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Introducción: La contratación de un préstamo hipotecario es, probablemente, una de las decisiones financieras más importantes que han de afrontar los hogares, no sólo por el volumen de deuda contraído sino también por el tiempo que dura el compromiso y por tanto, los riesgos que ello conlleva. Uno de los más importantes, sin duda, el riesgo de tipo de interés. La sensibilidad de los hogares ante variaciones al alza de los tipos de interés puede tener consecuencias muy importantes para la estabilidad financiera, tal como demuestra para el caso español el periodo reciente 2006-2008. Ante esta circunstancia, se hace más necesario que nunca trasladar de la forma más clara y pedagógica posible la realidad de estos riesgos estructurales y la conveniencia de protegerse frente a ellos. En las diferentes publicaciones que la AHE dedica a ayudar al público a resolver las dudas que surgen a la hora de subscribir un crédito hipotecario (Ver la Guía Hipotecaria o Cómo podemos ayudarle), Ud. encontrará una explicación detallada de los diferentes tipos de préstamos que pueden ayudarle a cubrir parte de este riesgo (préstamos fijos, mixtos, variables con cuota fija, etc.). Sin embargo, otro método de cobertura del riesgo de tipo de interés puede ser la contratación de un Derivado financiero – independiente al contrato hipotecario - que limite este riesgo. En este apartado de nuestra web queremos explicar con la mayor claridad posible cómo funcionan estos instrumentos para que Ud. conozca todas sus ventajas y sus riesgos, y pueda tomar una decisión formada. Comercialización: Los derivados financieros utilizados como instrumento de cobertura son un producto diseñado para eliminar incertidumbre en la figura del préstamo hipotecario a tipo de interés variable durante un período de tiempo determinado. El resultado neto para el cliente es: o una limitación de la variación del tipo de interés del préstamo; o bien un cambio en la estructura de su financiación, pasando de un tipo variable a uno fijo. ¿Porqué no transformar un préstamo variable a fijo? El motivo principal de utilizar esta clase de productos para limitar total o parcialmente la variabilidad de los tipos de interés es el de evitar el coste extra que supone la novación de las condiciones de la hipoteca que permiten pasar de tipo de interés variable a fijo. Asimismo, tanto para la entidad como para el cliente este tipo de productos otorgan una mayor flexibilidad comercial - se pueden adaptar mejor en tiempo y forma a las necesidades del cliente y circunstancias coyunturales- y suponen un menor número de trámites. Tipología de productos más utilizados:
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Swap de tipo de interés o IRS (Interest Rate Swap)
